將5萬(wàn)余件家用空調(diào)存放在德邦快遞位于河南鄭州的庫(kù)房后，某家電銷(xiāo)售公司負(fù)責(zé)人張先生憑借這些貨物，順利獲得了3000萬(wàn)元的資金支持。

　　“貨物一入倉(cāng)就能變現(xiàn)，充分盤(pán)活了庫(kù)存，幫助我們把壓在存貨上的資金釋放出來(lái)，用于后續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。有了這筆錢(qián)，我們可以在后續(xù)的經(jīng)營(yíng)中更加從容，撬動(dòng)實(shí)現(xiàn)更大的業(yè)務(wù)規(guī)模。”張先生激動(dòng)地說(shuō)。

　　張先生所從事的家電零售行業(yè)，經(jīng)常需要面對(duì)貨物無(wú)法變現(xiàn)、資金出現(xiàn)缺口等問(wèn)題。在此背景下，如何通過(guò)金融服務(wù)、科技賦能真正惠及民營(yíng)和小微市場(chǎng)主體，暢通資金融通渠道，幫助中小微企業(yè)“減負(fù)”前行，成為金融機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)共同探索并實(shí)踐的重要方向。

　　2023年11月，人民銀行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會(huì)等八部門(mén)印發(fā)《關(guān)于強(qiáng)化金融支持舉措 助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的通知》，提出積極開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要積極探索供應(yīng)鏈脫核模式，支持供應(yīng)鏈上民營(yíng)中小微企業(yè)開(kāi)展訂單貸款、倉(cāng)單質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)，為供應(yīng)鏈上中小微企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)融資提供了政策支持。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上述政策為金融機(jī)構(gòu)提出了更細(xì)化的發(fā)展方向。同時(shí)，發(fā)展動(dòng)產(chǎn)融資、補(bǔ)齊供應(yīng)鏈金融發(fā)展短板，也符合當(dāng)前中小微企業(yè)對(duì)動(dòng)產(chǎn)融資的切實(shí)需要。

　　從市場(chǎng)需求來(lái)看，我國(guó)動(dòng)產(chǎn)融資市場(chǎng)規(guī)模巨大。據(jù)華夏銀行發(fā)布的《動(dòng)產(chǎn)融資數(shù)字化倉(cāng)儲(chǔ)白皮書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《白皮書(shū)》）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)動(dòng)產(chǎn)融資市場(chǎng)潛在需求達(dá)到75萬(wàn)億元。

　　動(dòng)產(chǎn)融資涉及的一個(gè)核心環(huán)節(jié)是物流。“物流發(fā)展的核心力量之一是金融，物流與金融的有機(jī)結(jié)合非常重要。”上海大學(xué)現(xiàn)代物流研究中心主任儲(chǔ)雪儉表示。

　　據(jù)介紹，發(fā)展供應(yīng)鏈金融需要物流、資金流、信息流和商流的高效運(yùn)行，其中物流的作用尤為突出。從物流切入，暢通動(dòng)產(chǎn)融資渠道有其必然性。

　　儲(chǔ)雪儉表示，供應(yīng)鏈金融第一要素是看業(yè)務(wù)的真實(shí)性以及業(yè)務(wù)能否形成閉環(huán)，而判斷其閉環(huán)性在于物流，因?yàn)閺奈锪骺梢灾镭浳飶哪睦飦?lái)、怎么入庫(kù)、何時(shí)出庫(kù)，涉及取貨、分貨、配貨、送貨，訂貨、補(bǔ)貨等各個(gè)環(huán)節(jié)。

　　物流倉(cāng)儲(chǔ)是延伸產(chǎn)業(yè)鏈、提升價(jià)值鏈、增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性的重要支撐，然而，物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)卻往往存在融資難、融資貴的問(wèn)題。

　　有業(yè)內(nèi)人士坦言，傳統(tǒng)的現(xiàn)貨質(zhì)押業(yè)務(wù)，非常依賴(lài)線下人工看貨，且貨物只能靜態(tài)管理，每次貨物質(zhì)押、出庫(kù)、押品置換，都需要線下人工提出申請(qǐng)，拿著紙質(zhì)單據(jù)去倉(cāng)儲(chǔ)和金融機(jī)構(gòu)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，手續(xù)繁瑣復(fù)雜，效率很低。如何通過(guò)“動(dòng)產(chǎn)”為企業(yè)融資增信，成為當(dāng)前行業(yè)面臨的一大難題。

　　從整體的發(fā)展趨勢(shì)與已有的落地應(yīng)用來(lái)看，在政策支持下，動(dòng)產(chǎn)融資市場(chǎng)正獲得快速發(fā)展，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)參與其中，各方加大力度，協(xié)同鏈上企業(yè)，探索倉(cāng)儲(chǔ)與動(dòng)產(chǎn)融資的數(shù)字化創(chuàng)新。

　　據(jù)《金融時(shí)報(bào)》記者了解，京東供應(yīng)鏈金融科技目前在動(dòng)產(chǎn)融資方面的探索與實(shí)踐具有一定代表性。該業(yè)務(wù)模式主要基于京東科技、京東零售、京東物流的系統(tǒng)聯(lián)動(dòng)及大數(shù)據(jù)風(fēng)控，以商家在京東物流存儲(chǔ)的貨物作為質(zhì)押物，為其提供融資服務(wù)。

　　“我們近期開(kāi)放了第三方倉(cāng)儲(chǔ)的物流金融，不斷提升金融服務(wù)的覆蓋范圍。同時(shí)，考慮到不同行業(yè)和不同經(jīng)營(yíng)區(qū)域?qū)е碌呢浳镔|(zhì)押訴求不同，不同商品有不同存儲(chǔ)要求等，我們創(chuàng)新服務(wù)形式，以更好地滿足不同商家的貨物質(zhì)押倉(cāng)儲(chǔ)需求。通過(guò)多項(xiàng)舉措，不僅盤(pán)活了京東‘內(nèi)場(chǎng)+外場(chǎng)’所有物流倉(cāng)貨主的庫(kù)存，加速了資金周轉(zhuǎn)，也為貨主提供了更多的經(jīng)營(yíng)靈活性和發(fā)展空間。” 京東科技金融科技事業(yè)部物流金融產(chǎn)品部負(fù)責(zé)人表示。

　　就效率而言，京東的物流金融模式可實(shí)現(xiàn)貨物入倉(cāng)即可貸款以及實(shí)時(shí)的自動(dòng)質(zhì)押及解質(zhì)押線上流程，可實(shí)現(xiàn)“7×24”實(shí)時(shí)放還款。對(duì)于售賣(mài)渠道為京東零售的商家來(lái)說(shuō)，1000萬(wàn)元以?xún)?nèi)的授信可自動(dòng)秒批、實(shí)時(shí)放款；對(duì)于非京東零售的商家來(lái)說(shuō)，相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，所需提交的資料也得到簡(jiǎn)化，盡調(diào)流程快捷高效，1000萬(wàn)元以?xún)?nèi)授信無(wú)需提供財(cái)務(wù)報(bào)表，也無(wú)需現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)。

　　除了效率的提升外，科技還可以為物流環(huán)節(jié)帶來(lái)什么？

　　與京東科技達(dá)成合作的德邦快遞深有體會(huì)。據(jù)了解，在河南鄭州，德邦供應(yīng)鏈與京東科技聯(lián)合打造了家電倉(cāng)庫(kù)，據(jù)德邦快遞供應(yīng)鏈解決方案部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，倉(cāng)庫(kù)會(huì)有人采集VE碼，幫助供應(yīng)商管理貨物、開(kāi)展渠道溯源。“通過(guò)這種方式，我們能夠很好地實(shí)現(xiàn)整個(gè)貨物流向的可視化管理，這也是科技給經(jīng)銷(xiāo)商賦能的重要方面。”上述負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，發(fā)展動(dòng)產(chǎn)融資需要模式創(chuàng)新、資源整合，更需要生態(tài)共建，即建立涵蓋“產(chǎn)業(yè)、生態(tài)、數(shù)字、科技、互聯(lián)網(wǎng)、金融”六要素的借款人、產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、數(shù)據(jù)服務(wù)商、技術(shù)服務(wù)商、平臺(tái)企業(yè)、金融同業(yè)(含保險(xiǎn)公司)等的動(dòng)產(chǎn)融資生態(tài)伙伴體系。

　　正如《白皮書(shū)》所述，生態(tài)伙伴體系將整合各方優(yōu)勢(shì)資源，賦能中小倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)，創(chuàng)新數(shù)字化動(dòng)產(chǎn)融資產(chǎn)品解決方案，協(xié)同防控動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在產(chǎn)業(yè)鏈資源整合、客群導(dǎo)入、市場(chǎng)趨勢(shì)監(jiān)測(cè)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警、質(zhì)押物處置等方面構(gòu)建多方共贏的協(xié)作機(jī)制。

來(lái)源：金融時(shí)報(bào)-中國(guó)金融新聞網(wǎng)